07 - TÉCNICAS DE COMPRA DE AÇÕES
Técnicas
Recompra e Empréstimo de Ações
A Recompra de Ações, acontece quando a empresa acredita que suas ações estão muito abaixo do valor justo por motivos conjunturais alheios de mercado. A Recompra quando efetuada, é divulgada e tem como objetivo melhorar a sua rentabilidade. Tal fato de se dá pela demonstração que a empresa tem em sua gestão, demonstrada com a aquisição das próprias ações. Em geral, após uma Recompra, as ações tendem a subir.
Outro motivo de valorização das ações após a Recompra pela empresa, é que os dividendos aos acionistas aumentam, uma vez que as ações mantidas em sua tesouraria, não geram dividendos.
Empréstimo de ações
O empréstimo, também chamado de aluguel de ações, é uma operação na qual, o acionista disponibiliza suas ações para empréstimos, com o objetivo de receber uma remuneração com uma taxa de juros.
O interesse do tomador das ações como empréstimo, é porque ele acredita que as ações irão cair de preço, ele acredita que o mercado esteja com uma tendência de baixa.
Neste caso o tomador do empréstimo pegará esta ação e venderá esta ação, no caso de se confirmar a baixa, ele as recomprará por um valor mais baixo e irá obter o lucro da negociação.
Os atores de uma operação de empréstimo de ações são o doador e o tomador.
O doador empresta a ação achando que esta não cairá de preço, para poder receber uma remuneração extra, ele continua com os direitos da ação, como por exemplo, os dividendos e a subscrição. Ele não pode vender estas ações, enquanto elas estiverem alugadas.
O tomador é o cliente que quer vender as suas ações, ficar short, ficar vendido a descoberto e mantém a sua posição. Ele aluga no mercado as ações e as vende, quando recomprar as ações ele devolve para o doador, recebendo com isso o resultado da operação caso esta mesma ação tenha perdido valor no período.
Custos do Aluguel
O custo da operação para o tomador é uma taxa pré-fixada com o doador + 0,25% de emolumentos para a bolsa que é pago no próprio dia de liquidação levando em conta o financeiro do dia que for fechada a operação.
Os prazos médios das operações são de 30 dias e a taxa média anual varia de 1% a 15% dependendo da ação, ficando em média em 5%. As taxas médias praticadas pode ser consultadas no site da CBLC, a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia, em www.cblc.com.br .
Risco do Empréstimo de Ações
É importante ressaltar que este tipo de operação é de risco extremamente elevado. Além de maiores custos, a possibilidade de perda é muito maior que na compra, isto é, se a ação por acaso dobrar de preço, o investidor que esta vendido, vai perder 100% do seu capital enquanto na compra, só aconteceria se a empresa falisse.
Se a ação continuar a subir depois de dobrar de preço, o tomador começa a ter prejuízos ilimitados, por isso, esta é uma operação não recomendada, até porque o mercado sempre sobe mais do que baixa.
Por isso quando formos analisar as estratégias vencedoras que fazem enriquecer, as usadas pelos grandes milionário e bilionários da bolsa, saberemos quais as operações de bolsa entre tantas, são seguros e rentáveis e quais não são.
O Bolsa de Valores oferece uma serie de artifícios, operações e ferramentas possíveis de se ganhar dinheiro, mas nem todas são recomendáveis. Por isso a Bolsa de Valores muitas vezes leva a fama de ser um cassino, porque para investidores aventureiros, inexperientes e sem orientação segura, não são raros os casos de se perder muito dinheiro.
O exemplo do aluguel de ação aqui abordado, é apenas para lhe introduzir armadilhas da bolsa e fazê-lo entender adiante, porque as estratégias e táticas vencedoras para enriquecer, funcionam.
Volatilidade
Volatilidade é a variação do preço de uma ação ou a oscilação desse valor, em um determinado período. Por essa medida podemos avaliar o grau de risco de um determinado titulo da bolsa.
Como risco e retorno estão sempre relacionados, ações com alta volatilidade podem gerar retornos altos em curto espaço de tempo, embora com maior risco.
Informações
O bom investidor, além de acompanhar a cotação em tempo real do preço da ações, é preciso estar bem informado dor fatos relevantes do mercado e da equipe gestora de cada empresas.
Além dos próprios Homebrokers, a Bovespa também disponibiliza informações bem completas sobre as ações negociadas com ela. Também é possível encontrar outra informações no site do Comissão de Valores Mobiliários em www.cvm.gov.br como por exemplo na parte sobre “Companhias Abertas” onde estão disponíveis os resultados financeiros das companhias.
As próprias empresas que tem ações na Bolsa de Valores possuem departamentos de RI (Relação com Investidores) disponibilizando muitas informações relevantes sobre elas próprias e onde o investidor pode entrar em contato para esclarecer eventuais duvidas.
Estas companhias, tem por habito promover reuniões periódicas em diversas cidades brasileiras com apoio da APIMEC, que é a Associação dos Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais.
Outra informações são as noticiais conjunturais econômicas nacionais e internacionais que possam influir nos setores onde o investidor tenha ações.
Por ultimo e mais importante, são as noticias sobre quais ações comprar ou vender e em que momento. O investidor precisa saber que este tipo de noticia não pode ser seguido por orientação de jornais, revistas, sites, cadernos de economia, corretores, ou analistas de meios de comunicação ou das corretoras. É comum estes profissionais serem comissionados e estes meios de comunicação serem patrocinados por empresas que desejam vender suas ações.
Lembre-se sempre, nunca compre ações por dicas destes profissionais ou instituições. No segundo modulo deste treinamento, sobre “Estratégias de Investimentos, teremos um capítulo exclusivo sobre o assunto, te ensinando onde conseguir informações idôneas e confiáveis sobre quais ações comprar.
Insider Information
Cuidado com o Insider Information. Sempre que uma determinada ação apresentar um volume de negociação diferente de sua média recente, e não há informação a respeito divulgada no mercado, existe a grande possibilidade de que fatos desconhecidos do publico, estejam ocorrendo.
Estas informaçoes não divulgadas ao publico, são chamadas de Insider Information, que traduzida para o português significa “Informação Privilegiada”.
A definição de “Informação Privilegiada” é a informação fornecida de forma restrita a certos agentes, pelas empresas ou por intermediários, em menor tempo, ou melhor qualidade e quantidade que a distribuída ao publico em geral, as quais, possibilitam ganhos resultantes do diferencial de informações ao favorecidos por tal pratica.
A pratica da “Informação Privilegiada” é ilegal e suscetível a sanções penais cabíveis.
No próximo módulo deste treinamento abordaremos as fontes confiáveis e idôneas de onde podemos saber com segurança, quais ações comprar e vender e quando fazê-lo.
Outro motivo de valorização das ações após a Recompra pela empresa, é que os dividendos aos acionistas aumentam, uma vez que as ações mantidas em sua tesouraria, não geram dividendos.
Empréstimo de ações
O empréstimo, também chamado de aluguel de ações, é uma operação na qual, o acionista disponibiliza suas ações para empréstimos, com o objetivo de receber uma remuneração com uma taxa de juros.
O interesse do tomador das ações como empréstimo, é porque ele acredita que as ações irão cair de preço, ele acredita que o mercado esteja com uma tendência de baixa.
Neste caso o tomador do empréstimo pegará esta ação e venderá esta ação, no caso de se confirmar a baixa, ele as recomprará por um valor mais baixo e irá obter o lucro da negociação.
Os atores de uma operação de empréstimo de ações são o doador e o tomador.
O doador empresta a ação achando que esta não cairá de preço, para poder receber uma remuneração extra, ele continua com os direitos da ação, como por exemplo, os dividendos e a subscrição. Ele não pode vender estas ações, enquanto elas estiverem alugadas.
O tomador é o cliente que quer vender as suas ações, ficar short, ficar vendido a descoberto e mantém a sua posição. Ele aluga no mercado as ações e as vende, quando recomprar as ações ele devolve para o doador, recebendo com isso o resultado da operação caso esta mesma ação tenha perdido valor no período.
Custos do Aluguel
O custo da operação para o tomador é uma taxa pré-fixada com o doador + 0,25% de emolumentos para a bolsa que é pago no próprio dia de liquidação levando em conta o financeiro do dia que for fechada a operação.
Os prazos médios das operações são de 30 dias e a taxa média anual varia de 1% a 15% dependendo da ação, ficando em média em 5%. As taxas médias praticadas pode ser consultadas no site da CBLC, a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia, em www.cblc.com.br .
Risco do Empréstimo de Ações
É importante ressaltar que este tipo de operação é de risco extremamente elevado. Além de maiores custos, a possibilidade de perda é muito maior que na compra, isto é, se a ação por acaso dobrar de preço, o investidor que esta vendido, vai perder 100% do seu capital enquanto na compra, só aconteceria se a empresa falisse.
Se a ação continuar a subir depois de dobrar de preço, o tomador começa a ter prejuízos ilimitados, por isso, esta é uma operação não recomendada, até porque o mercado sempre sobe mais do que baixa.
Por isso quando formos analisar as estratégias vencedoras que fazem enriquecer, as usadas pelos grandes milionário e bilionários da bolsa, saberemos quais as operações de bolsa entre tantas, são seguros e rentáveis e quais não são.
O Bolsa de Valores oferece uma serie de artifícios, operações e ferramentas possíveis de se ganhar dinheiro, mas nem todas são recomendáveis. Por isso a Bolsa de Valores muitas vezes leva a fama de ser um cassino, porque para investidores aventureiros, inexperientes e sem orientação segura, não são raros os casos de se perder muito dinheiro.
O exemplo do aluguel de ação aqui abordado, é apenas para lhe introduzir armadilhas da bolsa e fazê-lo entender adiante, porque as estratégias e táticas vencedoras para enriquecer, funcionam.
Volatilidade
Volatilidade é a variação do preço de uma ação ou a oscilação desse valor, em um determinado período. Por essa medida podemos avaliar o grau de risco de um determinado titulo da bolsa.
Como risco e retorno estão sempre relacionados, ações com alta volatilidade podem gerar retornos altos em curto espaço de tempo, embora com maior risco.
Informações
O bom investidor, além de acompanhar a cotação em tempo real do preço da ações, é preciso estar bem informado dor fatos relevantes do mercado e da equipe gestora de cada empresas.
Além dos próprios Homebrokers, a Bovespa também disponibiliza informações bem completas sobre as ações negociadas com ela. Também é possível encontrar outra informações no site do Comissão de Valores Mobiliários em www.cvm.gov.br como por exemplo na parte sobre “Companhias Abertas” onde estão disponíveis os resultados financeiros das companhias.
As próprias empresas que tem ações na Bolsa de Valores possuem departamentos de RI (Relação com Investidores) disponibilizando muitas informações relevantes sobre elas próprias e onde o investidor pode entrar em contato para esclarecer eventuais duvidas.
Estas companhias, tem por habito promover reuniões periódicas em diversas cidades brasileiras com apoio da APIMEC, que é a Associação dos Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais.
Outra informações são as noticiais conjunturais econômicas nacionais e internacionais que possam influir nos setores onde o investidor tenha ações.
Por ultimo e mais importante, são as noticias sobre quais ações comprar ou vender e em que momento. O investidor precisa saber que este tipo de noticia não pode ser seguido por orientação de jornais, revistas, sites, cadernos de economia, corretores, ou analistas de meios de comunicação ou das corretoras. É comum estes profissionais serem comissionados e estes meios de comunicação serem patrocinados por empresas que desejam vender suas ações.
Lembre-se sempre, nunca compre ações por dicas destes profissionais ou instituições. No segundo modulo deste treinamento, sobre “Estratégias de Investimentos, teremos um capítulo exclusivo sobre o assunto, te ensinando onde conseguir informações idôneas e confiáveis sobre quais ações comprar.
Insider Information
Cuidado com o Insider Information. Sempre que uma determinada ação apresentar um volume de negociação diferente de sua média recente, e não há informação a respeito divulgada no mercado, existe a grande possibilidade de que fatos desconhecidos do publico, estejam ocorrendo.
Estas informaçoes não divulgadas ao publico, são chamadas de Insider Information, que traduzida para o português significa “Informação Privilegiada”.
A definição de “Informação Privilegiada” é a informação fornecida de forma restrita a certos agentes, pelas empresas ou por intermediários, em menor tempo, ou melhor qualidade e quantidade que a distribuída ao publico em geral, as quais, possibilitam ganhos resultantes do diferencial de informações ao favorecidos por tal pratica.
A pratica da “Informação Privilegiada” é ilegal e suscetível a sanções penais cabíveis.
No próximo módulo deste treinamento abordaremos as fontes confiáveis e idôneas de onde podemos saber com segurança, quais ações comprar e vender e quando fazê-lo.
